首页 » 学习 » 金融 » 浏览内容

融资融券在股票T+0中的应用技巧分享

124 0 发表评论

提示:实际情况需要自己灵活运用。

案例一:融资实现T日资金流转(融资T+0) – 借助融资买入标的股延缓卖出已有股票(拖至下午卖)。如果账户资金足,就没必要这么做。

技巧简介:

投资者信用账户中以证券作为担保,T日计划买入标的股票但自有资金不足,且也不愿意承担融资负债。该投资者可以先融资买入标的股票,然后采用卖券还款指令卖出担保证券归还融资负债,从而实现融资资金在当日T+0流转,盘后不产生融资负债。 (适用环境:低开高走或者单边上涨)

案例分析:

投资者的信用账户中有古井贡酒1千股,T日上午10:00时该股票价格95元/股,该投资者看好古井贡酒当日走势,计划到下午14:50时卖出。

同时投资者又看涨标的股票五粮液,价格为30元/股,但此时自有资金不足。由于投资者信用账户中的古井贡酒是担保证券,于是该投资者在上午10:00时采用融资买入指令买入五粮液2千股,产生融资负债6万元。下午14:50时,古井贡酒价格上涨到100元/股,再采用卖券还款指令卖出古井贡酒1千股,成交后获得的10万资金,其中的6万元自动偿还融资负债,剩下的4万元保留在信用账户中。该投资者T日收盘后无融资负债。

投资要点:

适用于,长期看好标的股(多于一天,无钱买),融资买,当日卖已有券还融资负债。

案例二:看跌T+0 – 借助融券捕捉当日个股下跌利益。

策略简介:

投资者判断某个股票T日具有下跌趋势,但不能确定下一个交易日的走势,需要在当日高点卖出股票,低点买入锁定收益。该投资者可以在高点融券卖出看跌股票,当日低点采用买券还券指令买入证券归还融券负债。(适用环境:震荡市)

案例分析:

投资者F的信用账户中有资金10万元,T日上午10:00时,判断标的股票紫金矿业具有日内下跌趋势,此时股价为5元/股,于是该投资者在信用账户采用融券卖出指令借入紫金矿业1万股卖出,获得资金5万元。

投资者融券卖出紫金矿业后,股价如预期下跌,下午14:00时,紫金矿业价格下跌到4.8元/股,出现反弹迹象。该投资者此时可以直接采用买券还券指令,使用资金4.8万元购买1万股紫金矿业归还融券负债,T日收盘后投资者无融资融券负债,剩余的0.2万元即投资者实现的盈利。

投资要点:适用于,看好标的股下跌。

案例三:看涨T+0

策略简介3.1: – 借助融券实现当日买卖股票,捕捉上涨个股当日利益空间。

投资者判断某个股票T日具有上涨趋势,但不能确定下一个交易日的走势,需要在当日低点买入股票,高点卖出锁定收益。如果该投资者信用账户中以资金为担保,则可以在低点担保物买入看涨股票,当日在高点融券卖出同样数量的该标的股票,然后采用现券还券指令将担保物买入的股票用于归还融券负债 。(适用环境:震荡市)

案例分析3.1:

投资者E的信用账户中有资金10万元,T日上午10:00时,判断标的股票国元证券具有日内上涨趋势,此时股价为10元/股,于是该投资者在信用账户采用担保物买入指令买入2千股国元证券,使用自有资金2万元。

该投资者买入国元证券后,股价如预期上涨,下午14:00时,国元证券价格涨到10.5元/股,出现回调迹象。该投资者此时不能直接卖出该股票,但可以采用融券卖出指令,借入国元证券2千股卖出,投资者获得2.1万元资金,同时产生2千股国元证券融券负债,从而锁定了国元证券从10元/股上涨到10.5元/股的价差。

融券卖出国元证券交易完成后,该投资者可以在T日剩余交易时间内将10:00时担保物买入的2千股国元证券,采用现券还券指令,归还融券负债,T日收盘后投资者无融资融券负债。T+1日,融券卖出所得2.1万元资金可以自由支配,与T日投入的自有资金2万元比较,1个交易日实现盈利0.1万。

投资要点3.1:适用于,看好标的股上涨。

策略简介3.2: – 借助融券实现当日买卖股票(与3.1不同之处是有股票,没钱)。如果账户有钱,就直接使用3.1的方法即可。

投资者判断某个股票T日具有上涨趋势,但不能确定下一个交易日的走势,需要在当日低点买入股票,高点卖出锁定收益。如果该投资者信用账户中以证券为担保,则可以在低点融资买入看涨股票,当日在高点融券卖出同样数量的该标的股票,然后采用现券还券指令将融资买入的股票用于归还融券负债,并在

下一个交易日采用“现金还款”指令将融券卖出所得资金用于归还融资负债。

案?分析3.2:

在案例3.1中,如果投资者E的信用账户中没有资金,但是有10万市值的担保证券,则该投资者在信用账户中可以采用融资买入指令融入资金买入2千股国元证券,同时产生2万元融资负债。

当T日14:00时,国元证券价格涨到10.5元/股,该投资者采用融券卖出指令,借入国元证券2千股卖出,投资者获得2.1万元资金,同时产生2千股国元证券融券负债,从而锁定了国元证券从10元/股上涨到10.5元/股的价差。

融券卖出国元证券交易完成后,该投资者可以在T日剩余交易时间内将10:00时融资买入的2千股国元证券,采用现券还券指令,归还融券负债,T日收盘后投资者无融券负债,有2万元融资负债。T+1日,融券卖出所得2.1万元资金可以自由支配,投资者将其中的2万元采用直接还款指令归还融资负债,剩余的0.1万即投资者实现的盈利。

投资要点:适用于,当日看好标的股(无钱买),融资买入标的股,当日融券卖出标的股还融资负债,最后采用现券还券。

融资融券T+0交易注意事项:

1、市场风险:T+0交易技巧不是无风险套利策略,其作用是降低融资融券利息费用,锁定投资收益。在投资中使用该技巧时,对于个股的选择也是依赖于投资者的判断和各种类型的选股择时方法,需要承担相应市场风险。

2、仓位控制:使用融资融券T+0交易技巧时,对于融资融券的仓位选择,投资者需要根据自身风险控制能力和投资能力量力而行;其次在操作中不能超过融资融券额度,特别是看涨股票的T+0流转需要提前预留足够的融券额度,防止这些交易技巧无法实施。

–博才网

评论 共 0 条 (RSS 2.0) 发表 评论

  1. 暂无评论,快来抢沙发!

发表评论

  •   没有头像?

联系我们

回到页首