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独家揭密庄家如何坐庄

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庄家人员组成

要了解庄家坐庄的整个流程,就必须先清楚庄家的人员组成。一般来说,不同类型的庄家,如政府背景的庄家,基金庄家,券商庄家或是上市公司庄家,私募等,其人员分工差异很大。常见的可以分为这几个角色:总管,调研人员,公关人员,调资员和操盘手五种。

一、操盘手

操盘手并不是整个环节中最为重要的角色,因其直接凭借操纵强势资金左右股票走势,也是散户谈论最多的一个角色,所以这里放在第一位。

人们对于操盘手的想象常出自于小说,电视剧里的描写,其实和实际生活中的操盘手相差很大。

操盘手这个角色又可以分为主操盘手和辅助操盘手,主操盘手指操作股票的决策者,辅助操盘手往往是最终操作股票的直接操盘人。基金庄家,券商庄家或是上市公司庄家,私募庄家等都有自己的操盘手,他们以不同的头衔出现,可以是基金经理,可以是投资顾问,也可以是直接操盘的下单员。

主操盘手,即决策的制定者,比如为了控盘,操纵股票的走势,证券公司由主操盘手总指挥制定策略,部署各个营业部将一只股票往上拉升或往下打压。主操盘手常常不是单个的人,而是由六七个人组成,有明确的角色分工。有人负责大背景,如宏观政策,市场被高估还是低估,目前应该吸货还是拉升等等;两到三个人负责跟踪操作的股票的行业变动,比如龙头个股的走势等等。

辅助操盘手,即策略的执行者,也就是我们通常理解的直接在电脑前操作买卖的操盘手。决策者下达的指令有三个要素,即一个时间段,浮动的价格区间以及要交易成功的资金量。至于如何在规定的时间内达到目标,刚是考验操盘手的操作手法了。操盘手的个人素质,个人情绪,个人风格基本上会影响股票的价格走势。同样一只股票,让不同的操盘手来做,它的走势。风格是完全不一样的。即使是同一个主管下的不同操盘手,他们的操作手法也是不一样的。所以在操作时,研究操盘手的思路非常重要。

主操盘手一般是较为资深的人士,辅助操盘手则不一定,多数年龄在25–35岁之间。25岁以下一般是刚毕业的学生,或是刚踏上社会时间不长,对主管来说,这样的人信任度不足;而超过35岁的,在市场上的应该变能力又会变差。一般会被市场淘汰。即使不淘汰,自己也会身居二线。所以操盘手的年纪一般在25–35之间居多。一般在30岁左右。

操盘手也不一定是金融或是经济专业的科班毕业生,而是一个综合类失才,他可能是工科的学生,也可能是理科的学生,文科毕业生学生操盘的也不少。在基金公司,基金管理人的指令很简单,总管说今天买什么股票。什么价格,多少量,最后收盘在什么价格,剩下的就是操盘手来做。

操盘手的管理很严格,如果有大项目操作的时候,是要与外界断绝联系的。操盘手的工资差异也很大。一般来说,资深的主操盘手是与老板分成的。比如10%的水平,就是净利润达到一个亿后,就分给你一千万。而辅助操盘手要差一些。举一个例子,主管会给他一份操盘的股票流通股股东排名,被画了叉的就是让他洗盘出局的对象。20日清单上不见该股东。他就会拿到奖金。如果操盘手的水平不到位。经常也有失败的时候,比如某个操盘手接到指令。要在涨幅2%的幅度内买到一百万股,但当他只买了三十万股时这只股就被拉升上去了,这时只能再打电话请示下一步的战略。

操盘手的奖金情况在不同类型的庄家中差别很大,比如有政府背景的庄家,基金,券商,上市公司等的操盘手就不一定有分成,一般也就是基本工资加点奖金。这种情况下容易滋生暗盘,市场中最多的暗盘都是来自他们。由于暗盘的存在,使操盘手在操盘时平添了一些困难。

二、总管

总管的主要职责就是制定一个大的方针,决策,包括选择什么样的品种。进场时机,持仓总量,操作手法,出货方式以及资金调度,这一切的一切由总管来总体协调管理。

总管这个角色可以是券商的老板。上市公司的董事长等。某些机构的第一把手会指定一个人来做总管,自己并不直接参与。有时候,这个角色的职责也会与主操盘手有交叉。

三、调研人员

这个角色的主要工作是与上市公司进行沟通。通过接触上市公司,提出一些意见和建议给老板。有的券商在做单一股票的时候,甚至会派一个人长期驻扎在上市公司。这个调研人员要能处理好各方面的关系,所以也是一个好的公关人员,否则就拿不到第一手的资料或得不到真实的信息。同时,这个人还是善于进行综合研究和分析的技术人士,否则,得到的信息也是没有用的。

四、公关人员

公关这个角色类似于新闻发言人,是庄家派出的脸面,必须要接触形形色色的人,包括上市公司,咨询机构,媒体,散户,大户,股评家等。公关人员需要执行总管的意图,很多消息的散布就是这些人来做的,比如我们经常在股吧里发现很多所谓的“庄托”就是这些人。公关人员看起来不显眼,一般的人可能想不到他们背后有雄厚的资金做支撑。这些人发布的信息一定是总管或副总管要求他发布的,所以他们说的每一句话都是纯净水,经过了复杂的过滤程序。

五、调资员

调资员负责资金调度。如果是券商,企业或者上市公司在坐庄,一般其财务人员就兼任资金调度人员。联合坐庄的资金调度人员一般由主管来定,他只跟银行打交道,与其它人联系很少。

一般情况下,一只股票的坐庄可能会按以下流程进行:在与上市公司谈好后,庄家的核心人物–一般2–3人,就会制定一个完整的操盘计划。而股票二级市场的K线走势大体形状,也在早于资金入市前就会设计好,然后,坐庄就开始进入吸筹阶段。

在吸筹阶段,庄家一般利用上市公司利空消息的打压,在K线的走势上做一个平台,这被称为底前平台。在这个平台的吸筹会压缩个股成交量,在大多数人认为股票不可能下跌的情况下,庄家一般还会往下打压股价,打破中小投资者的心理底线,这个价位大多数是整数价。但大多数庄家在打破该价位后,一般很快会复位,并形成一个“V”字型的反转,复位大多数情况下会在当天或是第二天就完成。最后在拉升前还会有一跌。吸筹是坐庄比较重要的阶段,一般为减少知情者,此阶段的操盘手配备以一个辅助操盘手,控制数亿资金进行吸筹。而且一般庄家会租一个地方供操盘手吃住,以减少操盘手与外界的接触。严格上讲,操盘手(一般是辅助操盘手)只是庄家的一个工具,他们按庄家的要求行事,大多数的操盘手(在一些类型的庄家中负责筹划的主操盘手除外)并不知道股价的升跌计划,有时甚至会出现庄家明明是在出货,但有的操盘手还认为是在进货的情况。

筹码,也就是二级市场流通股份吸得越多,那么庄家拉升过程中所需的资金就越少,因此一般的庄家会对该股进行控盘,通过上千个帐号来持有该股流通盘的60%以上股票,这对会出现上市公司流通股股东人数大量减少的情况。

在完成吸筹后,配合以上市公司的少量利好消息,股价开始上升。在这期间,所有股价的上升或是下降都是庄家通过一个或是两个操盘手,在同一庄家不同的帐户里通过股票对敲买卖来实现。这种对敲的交易成本并不高。如果坐庄者本身就是证券公司的话,那么支付的也只有印花税;如果不是券商坐庄,庄家一般与券商之间也会有合作,手续费是很低的。

进入拉升阶段后,庄家手下的操盘手人数开始增加,并随着股票市值的增长开始分散筹码。操盘手被分散到各个证券公司营业部,相互之间有很多人都互不相识,这样可以不让操盘手交流。此时有的操盘手可能是在买进,有的则是在卖出,因此操盘手是无法搞清庄家到底是在出货还是在吸货。

在到达庄家设计的顶部目标价之下20%的价位时,庄家开始边拉升边出货。此时,上市公司在消息面的配合会渐入高潮,一些具有股评资格的咨询机构也开始配合庄家向投资者推荐该股。事实上,到股价掉头向下时庄家也在出货。出货不成功的庄家。后期庄家出货越来越难,股价拉升到最后只有自拉自唱了。

庄家的融资

在庄家操纵股票的整个过程中,资金的来源一直是许多投资者所关注的,事实上,对大多数的投资者来说,庄家们的融资方式并不是一个秘密,不少企业或是资金量在五十万以上的投资者或许都曾参与过庄家的融资。庄家的资金有一部分是自筹的,但大多数是通过企业或是个人间接从银行贷款获取。

这种融资的模式大致如下:

如果有企业以投资某个项目为由,向某银行借出一亿人民币,那么庄家为得到这一亿的资金,在企业同意的情况下,由庄家向该企业在某证券营业部开立的资金总额的百分二十,即两千万人民币,那么企业在某证券公司资金帐号里便有了1。2亿人民币。根据双方约定,庄家便可以对这1。2亿资金进行操纵。由此,庄家顺利地将市值2000万的股票放大成了1.2亿元。

在双方的合作中,庄家与提供资金的企业,个人或是机构都会约定,一旦股价下跌至其购入面值的百分之十,可以进行平仓。而券商在其中扮演的是中间拉皮条的角争,并承担着监督的职能。

向庄家提供资金的企业或是个人可以得到大致如此的回报:保底收益10%,如果还有更高的利润,则按一定的比例再分成,在10%–20%之间企业与庄家间按6:4的比例分成,20%–30%之间按5:5,高于30%按4:6,具体情况根据庄家对资金需求的不同,会有不同的收益比例。

从表面上看,企业或是个人是不可能吃亏的,但事实上不是如此。在股市没有大跌时,许多人都不会意识到这种模式的资金链具有很大的风险,2008年上半年股市下跌后,大量股票出现跌停,庄家无法出货。在这种情况下,到了接近庄家融资时的股票价位,大多数人执行了平仓的命令。随着股市的下跌,卖盘不但没有减少反而越来越多,最后产生了非理性的暴跌,这也是为什么那些庄股会有十几个跌停的原因。

庄家的资金还有部分来自其分仓所以的营业部。为吸引庄家到营业部进行交易,营业部作为交换条件提供配套资金。另外还有就是帮助锁仓的资金。这部分资金一般掌握在投资者手中,庄家与其协议在某个规定的时间不出售股票,到最后出售后按其买入股票时的市值多还少补,然后由庄家再行支付20%或更高的报酬。

在这种融资模式下,一个庄家可以从少量的自有资金开始,通过控制一只股票的流通股,在无法出货的情况下,利用对敲将其市值几倍或是十几倍的拉升,然后再以该市值的股票向银行抵押,进行另一次的资金放大,然后用获得的资金去偿还前期融来的资金,并对其它的股票再进行控盘,再进行雷同的运作。

庄家的特征

一、庄家选股的依据

对于散户来说,跟庄的前提是买入的股票有实力庄家的介入,庄家用资金这只“看不见的手”决定着某股是否有行情,以及行情的大小。因此散户选股时不能单从个人喜好出发,而应首先看看庄家喜欢什么样的股票,即了解庄家的“择偶条件”才能的的放矢。

对于庄家来说,坐庄前必须经过认真的调查,周密细致的分析与决策,严密的计算和严格的推理。选股是坐庄的重要一环,庄家在这一环节一般都很慎重。一般来说,庄家的选股主要从以下几方面来考虑: 一是基本面,二是技术面,三是题材面,四是操作面。

1、基本面分析

首先,庄家综合考虑宏观经济环境,市场人气,公司情况等方面因素。其次庄家会重视分析个股的下面情况

募股配股资金产生效益的质量与时间

未分配利润及资本公积金,净资产值

有无送股历史,流通股比例。

基本面有无改观潜力

那些基本面优异,受到国家产业政策扶持的市场热点股票,由于市场前景看好,价格不菲,容易导致筹码分散,庄家难以吸到货,但那些基本面差,人人避之末及的股票,若是能通过潜在题材使基本面得到改观,就会成为庄家青睐的对象。

2、技术面分析

一是看流通盘的大小是否合适,盘小,易于达到控盘的目的。被选中的流通盘必须是有利于炒作的,即流通盘的大小要与操作者本身资金量相配合,若庄家控制某股流通筹码50%以下,股价自然可由庄家说了算,因而小盘股被庄家追求的可能性大增。

二是看筹码分布是否合适。所谓筹码分布,是指筹码在不同价位,不同投资者手中的分布。从筹码分布中可以看出上方套牢区主要集中在什么部位,在哪一类投资者手中。

三是看个股走势。看个股是已经初步探底完成,还是处在下跌的途中,逆个股走势而为往往很难有成效。

3、题材面分析

题材和概念的运用是我国证券市场的一大特色。我们几乎天天都可以在各个媒体上看到或是听到各种各样的题材和概念。这些都是庄家利用出货的借口。在庄家的操作步骤中,出货是最为关键的一点,因此,题材的选用也就十分重要了。

4、操作面分析

在操作面上,庄家应在资金使用效率上高要求,少失误。许多庄家选股时偏好那些股性活跃,包袱较轻的个股,以求稳定。特别在股价处于高位或是低位时,庄家会坚决地逆反操作。股价与指数位于高位的市场的现象有:

巨量现象反复出现

对于大跌散户麻痹

众多中线指标高位

较多的获利盘,且散户多集中在热门股上获利;利多大涨,利空也涨

反之,则说明股价与指数处于低位。庄家往往喜欢在股价较低时闹革命,而不喜欢再高价推波助澜。股价价位选择的一个基本原则,是应该至少有50%以上的上升空间才会进入原来的成交密集区,只有这样,庄家才能做到进退自如。选股的实质就是信息评判和研发能力的较量。

二、庄家的强弱

在股市上操作,庄家既是中小投资者的对手,敌人,又是中小投资者依赖的对象,朋友。只有跟着庄家的节奏,跟着庄家所操作的个股走,才能有获利的机会。特别是要跟着较强的庄家,获利的机会才会较多,反之,如果没有跟着庄家,或是跟着较弱的庄家,则获利的机会将大打折扣,甚至亏损。

一般来说,判断庄家的强弱,有如下几个标准:

在突发性利空出来时,看股价走势是否坚挺。突发性利空包括大盘和上市公司两方面的利空。这种突发性利空往往让许多机构都没有思想准备和资金等方面的准备,常常是以股价的下跌来回应。而实力强大的庄家则有能力应付和化解各种不利因素,不会轻易随波逐流,盘面在利空的情况下都会以横盘,甚至逆市上扬来表现。

与同类板块中的其它个股比较是否强势。在目前的市场中,板块联动是较为明显的一个规律,常常表现为齐涨齐跌。而较强庄家介入的个股,在大部分基本条件相差不大的情况下,则会在走势上强于同类板块中的其它个股。

在各种基本条件接近的情况下,特别是走势形态差不多的时候,一般流通盘较大的个股的可信度要高于流通盘较小的个股。因为流通盘的偏大,则意味着庄家需要更强的实力,更多的资金去操作和控制它。

从时间角度来说,能够更长时间保持独立于大盘走势的个股,其控盘的庄家实力就比较强,表现在股价形态上,短、中期均线呈多头排列,上升趋势明显,涨跌有序,起伏有章,这也是强庄的特征之一。

单纯从K线判断,一般强庄多表现为红多绿少,这表明涨的时间多于跌的时间,阳K线的实体大于阴K线的实体,庄家做多的欲望较强,市场的跟风人气也比较旺盛。

可以经常性观察到,个股在上涨时力度比较大,在涨幅榜的前列常常看到它的影子;而下跌时幅度却远远小于其它个股,并且成交量高于盘中个股的一般水平。

以下所列的只是强庄股的一部分特征,每个投资者还可以根据自己的经验去寻找其它的一些判断方法。但在跟庄时不要忘记。选择适当的大势背景及时间,是操作中较为关键的要点。

如何应对庄家

我们来看博奕论中一个“智猪博奕”的模型

猪圈里有两只猪,一只大猪,一只小猪。猪圈的一边有个踏板,每踩一下踏板,在远离踏板的猪圈的另一边投食口就会落下少量的食物。如果有一只猪去踩踏板,另一只猪就有机会抢先吃到另一边落下的食物。当小猪踩动踏板时,大猪会在小猪跑到食槽之前吃光所有的食物;若是大猪踩动了踏板,则还有机会在小猪吃完落下的食物之前跑到食槽,争吃自己的劳动成果。

现在问:两只猪各会采取什么策略?

答案是: 小猪只能是等在食槽边,而让大猪不知疲倦在奔忙于踏板和食槽之间。

这其中的:大猪,就是股市中的庄家。而散户就是其中的小猪。在这个游戏中,散户不要妄想去踩动踏板,那是庄家的专利,散户能做到的,就是瞄准时机,耐心等待在食槽边。所谓“识时务者为俊杰”。散户顺势而为,投机吃差价才会有更多的机会赚到钱。于是,这个游戏可以转变为。庄家们充分发挥自身优势,发掘或制造出一些具有增长前景的股票,散户则借势哄抬股价,或是干脆顺风搭车,双方实现双赢。

散户难以战胜庄家,但可以从庄家的盛宴中分得一杯羹。

散户与庄家实力悬殊,这是一场业余选手和职业选手的比赛。庄家单凭这些优势并不能奈何散户,因为股市不是强买强卖的市场。庄家的胜利完全建立在散户的错误判断之上,散户若想“吃定庄家”首先要在心理上战胜自己,注意

一戒贪心和惧心

二是要有恒心

三是要有信心

庄家炒作中常用的骗术手法

庄家在其炒作过程中,为了确保操作能够顺利进行,获得丰厚利润,常常会采用一些骗术来对付广大的散户,现列出主要的几种类型:

一、拉高出货

庄家为了实现浮动盈利,在一段涨势之后再用小单猛然拉高价格,造成价格还将有力上涨的假象,迷惑一般散户跟进做多,以达到悉数出仓的目的,空头庄家的手法也类似,只是方向相反。

二、压低出货

主力庄家将股价炒到相当高的价位后,尽力把所有的筹码往市场上倒,迫使股价象直线一样下跌,以无反弹,无盘整的姿态完成出货,此种手段最为毒辣。

三、滚动操作

庄家出于减少风险,增大盈利的目的,在市场行情有利的情况下适时将部分筹码获利了结,既实现盈利又将部分散户震出局外,再在较低(较高)的价位做多(放空),从而将自己的平均成本降低,为将来的拼杀作更多的准备

四、欲擒故纵

庄家进行多头(空头)操作前,先打压股价(抬拉)造成一种假象,从而可以保证自己建足仓位,将众多散户引入陷阱,一一套牢,但此举需要庄家雄厚资金作为后盾,有时庄家资金不够充足或市场人气已经带动,也会顺水推舟,反倒弄假成真,虚实难辩。

五 、轮番炒作

庄家对同一板块的诸多个股均予关照,以实现“补涨(”补跌“)来带动人气,从而呈现全盘上扬(下挫)的有利(不利)局面。

六、逆向操作

当庄家有足够资金时,它可能进行逆众人思维和逆技术面信号的操作,以期打败众多交易者获取丰厚的利润。

七、内幕买卖

主力庄家勾结上市公司,利用外界尚不知道的消息,先买进或卖出,然后将公司的实情公开,导致股价的波动,然后卖出或买回,以达到渔利的目的。

八、 小失换大利

庄家连续以小额买卖,(采用”高进低出“或是”低进高出“)的方法,连续操作多次,以损失小量金额达到压低或抬高股价的目的,此做法叫“小失换大利”。

九、震仓

庄家在成功推高(压低)价格后进行反向操作,既可降低投机风险,锁定盈利,又可迷惑散户,而且可以适时调转方向,起到进一步推高(压低)价格的作用,当盘中有对手大户时,还可以在“敌营”内部适时策/反,以打乱对手的布置,为最后的胜利奠定基础。

十、对倒

庄家由于持仓量大,可以操纵市场,为迷惑散户,造假做技术骗线等动机,在自己分仓的几个席位上内部交易(例如一方挂低价卖出的同时,另一方以市价买入或超高价买入)

十一、做空

庄家利用市场预期回档的心理,设下陷阱,让意志薄弱的短线客下轿之后再反向操作,根本就不给空头还手的机会。

如何判断庄家的成本

计算庄家的成本非常重要,投资者可以根据计算庄家成本,来判断庄家有无获利空间以及获利大小,若是目前价格庄家已有丰厚利润,那这样的股票庄家随时有出逃的可能,风险较大,要小心为妙。庄家的成本也就是庄家的底细,看清了庄家的底牌,就可以做到在操作上有的放矢,不再惧怕庄家的软硬兼施,看清了问题的实质,就会觉得股价的涨跌不过是庄家跟我们玩的心理游戏而已。

一、我们将庄家的成本分为主要的几类

包括进货成本,利息成本,拉升成本 公关成本,交易成本等。

1、进货成本

庄家资金量大,进场时必然会耗去一定的吸筹资金,这部分是庄家的进货成本。

2、利息成本

除了少数自有资金充足的机构外,大多数庄家的资金都是从各种渠道筹来的短期借贷资金,要支付的利息高,有的还要从坐庄赢利中按比例分成。因此坐庄越久利息支出越高,持仓成本也越高,有时庄家贷款到期,而股票又没有获利,那只好再找资金,拆东补西,或被迫平仓出局。

3、拉升成本

大多数庄家需要盘中对倒放量制造股票成交活跃的假象,因此仅交易费一项就花费不少。另外庄家还要准备护盘资金,在大盘跳水或技术形态变坏时进行护盘,有时甚至要高买低卖。

4、公关成本

5 、交易成本

二、庄家建仓成本的几种计算方法。

由于其中大部分类型的成本我们是无法计算的,我们一般能够探索的只是庄家的建仓成本

1、平均价测算

庄家若通过长期低位横盘来收集筹码,则底部区间最高价和最低价的平均值就是庄家筹码的大致成本价格。此外圆形底,潜伏底等也可以用此方法测算持仓成本。庄家若是通过拉高吸筹的,成本会更高一些。

一般而言,中线庄家建仓时间大约在40–60个交易日,即8–12周,取其平均值为10周,则从周K线图上,10周均价线可以认为是主力的平均成本区,这种算法会有一定误差,但不会超过百分之十。作为一个庄家,其操盘的个股升幅最少在50%以上,多数为100%,一般而言,一只股票从一波行情的最低点到最高点若升幅为100%,则庄家正常利润为40%,我们把主力的成本算出来后,然后在这价位上乘以50%,即为庄家最低目标价,不管道路是多么曲折,股价迟早会到这个价位,因为庄家若非迫不得已,绝不会亏损离场。

2、统计换手率测算

对于老股,在出现明显的大底部区域放量时,可用为庄家建仓的成本区,具体计算方法是计算每日的换手率,直到统计至换手率达到100%为止,以此时的市场平均价作为庄家持仓成本区。对于新股,很多庄家选择在上市首日就大量介入,一般可将上市首日的均价或上市第一周的均价作为庄家的成本区。

3、最低价测算

在最低价位之上的成交密集区的平均价就是庄家建仓的大致成本,通常其幅度大约高于最低价的10%–15%

4、 股价测算

以最低价为基准,低价股在最低价以上0.5–1.5元左右,中价股在最低价以上1.5–3.0元左右,高价股在最低价3.0-6.0元左右为主力大致成本区。

5、用SSL指标测算

SSL指标是显示股价的成交密集区和支撑位,压力位,成交密集区内平均价位对应的巨大成交量的价位就是庄家的建仓成本。

6、庄家的持仓成本

庄家的持仓成本=(最低价+最高价最平常的中间周的收市价)/3

作为庄家,其控盘的个股升幅最少应在50%以上,大多数为100%

如何判断庄家的持仓量

在长期的操盘实践中,我们发现有一个规律:无论是短线,中线还是长线庄家,其控盘程度最少应该在20%以上,只有控盘达到20%以上的股票才做得起来。如果控盘达不到20%,原则上是不可能坐庄的。如果控盘在20%–40%之间,股性最活,但浮筹较多,上涨空间较小,拉升难度较高;如果控盘量在40%–60%之间,这种股票的活跃度更好,空间更大,这个程度就达到了相对控盘,大多数庄家都是中线庄家;若超过60%的控盘量,则活跃程度较差,但空间巨大,这就是绝对控盘。大黑马大多产生于这种控盘区。一般来说控盘度是越高越好,因为个股的升幅与持仓量大体成正比关系。也就是说,一只股票的升幅,一定程度上由介入的资金量的大小决定,庄家动用的资金量越大,日后的升幅越可观。

我们在分析中发现,一只股票流通盘总数的20%左右一般是锁定不动的,无论行情怎么变化,这部分筹码也不会跑出来,也就是说这部分是死的。这是因为,一只股票总有人要做长线,无论股价如何暴涨暴跌,他们就是不走;或者说有一部分人在高位深套“死猪不怕开水烫”,把股票压箱底了,不想跑了;或者投资者出差或是出国了;或是忙于其它事忘了有股票这回事了等等。这批人等于为庄家锁仓,庄家想把他们手里的筹码骗出来非常难。流通盘中除了20%不流动的股票外,剩下的80%是流动筹码。在这部分筹码中,属于最活跃的浮筹只占流通盘的30%左右,当庄家把这部分最活跃的浮筹清洗完毕,如果不考虑股价因素,市场中每日卖出的浮筹就非常少了,所以庄家持有30%的筹码就能大体控盘。其余50%都是相对稳定的持股者,只有在股价大幅上涨或行情持续走低时,他们才会陆续地跑出来。如果庄家在剩余的50%浮筹中再控制20%,手里的筹码就有50%,庄家基本上就可以为所欲为了。

所以,一只股票的筹码从流动到稳定分布是这样的:30%是浮动筹码,最容易流动;接下来20%是相对稳定,只有大涨或大跌时才会卖出;再下来15%的稳定部分,只有涨的时间长了才卖出;后面的15%更稳定,只有技术形态变坏了才卖出;最后20%是长期稳定,涨也不卖,跌更不卖,基本上处于死亡状态。

但是,庄家手里筹码是不是越多越好呢?也不是。如果控盘60%以下,那么外面的流动筹码只有20%,市场中没有财富效应,赚钱的人很少,这只股票的走势就会慢慢变得呆滞,从易涨难跌到难涨难跌,成交量也很少。而且庄家控制的筹码越多,占用的资金越多,撤退越难,所以,除了“皇帝的女儿不愁嫁”的好股外,庄家一般都希望尽可能少占用资金。

如果跟庄做短线,最好是跟持仓量30%左右的,如果做中线,就跟持仓量60%左右的。而要做到这一点,就要能对庄家的持仓总量进行准确判断。

判断庄家持仓时,周线图参考意义最大,参看个股的周K线图,按97回车可查看周K线图,周均线参数可设定为5、10、20,当周K线图的均线系统呈多头排列时,就可以证明该股有庄家介入,只有在庄家有大量资金介入时,个股的成交量才会在低位持续放大,这是庄家建仓的特征。正因为筹码的供不应求,使股价稳步上升,才使周K线的均线系统呈多头排列,我们也就可以初步认定找到了庄家。

我们在判断庄家持仓总量的时候,有一种简单的方法,即一波行情从底部到顶部上涨的过程中,如果成交量是一亿股,那么庄家一般占有其中的30%。在操作的时候还可以再简单一点,从庄家介入的那天开始到大规模拉升之前,算一下这过程中总共成交量是多少股,如果算到最后,成交量是五亿股,那么庄家的持仓量大约是1.5亿股,有一种例外,就是有的庄家是在一段过程中收集的,在另一段过程中就不作为了,到了下一段又重新开始做,那么你就可以一段一段地算。

实践中具体如何估算庄家仓位轻重呢?

在判断庄家持仓量时我们一般用以下几种方法

一、换手率计算

用换手率计算是一种最直接有效的方法。在低位成交活跃,换手率高,而股价涨幅不大的个股,通常为庄家吸货。此间换手率越大,主力吸筹越充分。“量”写“价”似乎为一对互不示弱的小兄弟,只要“量”先走一步,“价”必会紧紧跟上“量”的步伐,投资者可重点关注“价”暂时落后于“量的个股。

换手率的计算公式为: 换手率=成交量/流通盘X100%。计算庄家开始建仓到开始拉升时的这段时间的换手率,怎样确认庄家开始建仓呢?参考周K线图的K线均线系统由空头转为多头排列,证明有庄家介入,周MACD指标金叉可以认为是庄家开始建仓的标志,这是计算换手率的起点。

一般股价在上涨时,庄家所占的成交量比率大约是30%,而在股价下跌时,庄家所占的比率大约是20%。但股价上涨时放量,下跌时缩量,假设放量/缩量=2/1 ,可以得出一个推论:前题假设为若上涨时换手200%,刚下跌时换手100%,这段时间总换手率为300%,则可得出庄家在这段时间内的持仓量=200%X30%-100%X20%=40%即庄家在换手率达到300%时,其持仓量才达到40%,也就是每换手100%时,其持仓量为13.3%,从MACD指标金叉的那一周开始,到你所计算的那一周为止,把所有各周的成交量加起来再除以流通盘,可得出这段时间的换手率,然后再把头这个换手率X13.3%,得出的数字即为庄家的控盘度。一个中线庄家的换手率应在300%–450%之间,只有足够的换手,庄家才能吸足筹码。

一般而言,当换手总率达到200%时,庄家会加快吸筹,拉高建仓,因为低价筹码已经没有了,这是短线介入的良机。而当换手总率达到300%时,庄家基本已吸足筹码,接下来是庄家急速拉升或强行洗盘,应从盘口去把握主力的意力和动向,切忌盲目冒进而被动地使投资由短线变为中线。

在平时的看盘中,我们可以跟踪分析那些在低位换手率超过300%的个股,然后综合其中日K线,成交量以及结合一些技术指标来把握介入的最佳时机,必有厚报。

二、根据吸货期的长短判断

对吸货期很明显的个股,简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期,即可大致算出庄家的持仓量。庄家持仓量=吸货期X每天成交量(忽略散户的买入量)。吸货期长,庄家的持仓量越大;每天成交量越大,庄家吸货越多。因此,投资者看到上市后长期横盘整理的个股,通常为黑马在默默吃草。有些新股不经过充分的吸货期,其行情难为为续。

三、根据大盘整理期该股的表现来分析

有些个股吸货期不明显,或是老庄卷土重来,或是庄家边拉边吸,或在下跌过程中不断吸货,难以明确划分吸货期。这些个股庄家持仓量可通过其在整理期的表现来判断。

四、根据上升过程中的放量情况判断

一般来说,随着股价上涨,成交量会同步放大,某些庄家控盘的个股随着股价上涨,成交反而缩小,股价往往能一涨再涨,对这些个股可重势不重价;庄家持有大量筹码的个股,只要在其上涨过程中,只要不放大量,就可一路持有。

如何判断庄家的利润率

庄家坐庄的主要目的是为了获利,庄家在坐庄过程中所付出的费用必定有一个最低成本。庄家在炒作股票的过程中,也必然有一个庄家的最低利润和行业的平均利润.考虑到中国股市的实际情况,股价以翻番的位置作为卖出目标的基础.庄家在坐庄的过程中,不管使用何种手段,都必须是从低价买入到高价卖出,这是股价运动的真理.庄家要获利,也必须要把股价从低价位推到高价位.这个空间多大要视庄家的实力,大盘的情况而定.

按我们的操盘经验,一般为说,一只股票上涨100%的空间,这个时候庄家的利润率应该维持在30%–40%左右.这里的100%是指股价从一段行情的最低价到最高价的幅度,40%为净利润,如果包括10%的资金成本,毛利率在50%,且为庄家的正常收益.例如,某只股票的最低价为10元,庄家吸货一般要消耗20%左右的空间,即股价在12元左右为庄家的吸货成本,拆借资金年利率一般为10%左右。中线庄家坐庄时间一般要经历一年以上的时间,利润成本消耗10%。坐庄过程中要经历吸筹,洗盘,震仓,拉升,出货等工作都要耗去各种成本,一般在10%–20%之间,并且庄家不可能完全在高位派发手中的筹码.例如,股价从10元上涨到20元,高位派发空间需要20%–30%。各种成本累计高达60%–70%,这就是庄家坐庄的”行业平均成本“即目标个股上升100%的幅度,庄家实际只能获利30%–40%左右。

当然,这个比例是有出入的,如果操盘手的水平较高,融资能力,庄家的公关和消息发布比较到位,这个利润率将可以再上升5%–10%,但毛利润绝不超过60%.如果这个庄家做得比较差,融资能力弱,市场环境差,这个利润率将再下降5%–10%,但毛利润绝不低于30%.30%–40%利润区域是庄家坐庄的行业平均利润,如果低于这个利润,则很多庄家将会退出这个高风险的行业。

另外一个问题,庄家在拉高的过程中,庄家的成本如何变化?

是不是也一路增加?这个不一定,同样的道理,如果操盘手的水平较高,庄家的公关和消息发布比较到位,在拉升的过程中有相关的利好宣传配合,即使拉高的高度达到了100%,庄家的持仓量是可以减少而不是增加的.拉高过程中没有增加持仓,但还是会增加一些成本.举个例子,(其中不考虑10%的涨跌板限制)某只股票在拉升过程中,第一天买进100万股,价格是9元每股,第二天卖出100万股,价格是10元,看起来是赚了解100万元,但实际上在有些情况下是需要庄家高买低卖的.千万不要认为庄家总是在低位买了高位卖,很多庄家当天从8.5元拉到10元,然后从10元跌到8.5元,在8.5元涨到10元的过程中,很多股票都是在9.9到10元之间买的,然后在跌回来时要出货,当天不能增加持仓量,出的时候很多是从8.8到8.9元之间出的货,实际上就是庄家在做倒差价,才能使市场的人继续跟进,所以有些时候股票在底部放量,真实的原因是庄家在卖,散户在接.一般来说,庄家在高位庄家在高位卖出,低位再护盘这种情况不多,如果出现这种情况,一般股票都做得比较绵软。

如何发现庄家筹码锁定

中国股市最大的特点在于,股价涨不涨,关键看庄家妙不妙.庄家什么时候最有炒作激情?庄家在廉价筹码吃了一肚子时最有激情.因此,散户跟庄家炒股若能准确判断庄家的持仓情况,盯牢一只建仓完毕的庄股,在其即将拉升时介入,必将收获一份财富增值裂变的惊喜.这里关键是如何发现庄家已筹码锁定。

一般具备了下述特征之一就可初步判断庄家筹码锁定,建仓已进入尾声。

其一,放很小的量就能拉出长阳或封死涨停。庄家进场吸货,经过一段时候收集,如果庄家用很少的资金就能轻松拉出涨停,那就说明庄家筹码收集工作已近尾声,具备了控盘能力,可以随心所欲控制盘面。

其二,K线走势我行我素,不理会大盘而走出独立行情。有的股票,大盘涨它不涨,大盘跌它不跌.这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中:当大势向下,有浮筹砸盘,庄家便把筹码托住,封死下跌空间,以防廉价筹码被人抢了去;大势向上或企稳,有游资抢盘,但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情,于是便有凶狠的砸盘出现,封住股价的上涨空间,不让短线热钱打乱炒作计划.股票的K线形态就呈横向盘整,或是沿均线小幅振荡盘升。

其三,K线走势起伏不定,而分时走势图剧烈振荡,成交量极度萎缩。到家到了收集末期,为了洗掉短线获利盘,消磨散户持股信心,便用少量筹码做图.从日K线图上看,股价起伏不定,一会儿到了浪尖,一会儿到了谷底,但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底.而当日分时走势图上却是大幅振荡.委买,委卖之间价格差距非常大,有时相差几分钱,有时相差几毛钱,给人一种莫明其妙,飘忽不定的感觉.成交量也极不规则,有时几分钟才成交一笔,有时十几分钟才成交一笔,分时走势图画出横线或竖线,形成矩形,成交量也极度萎缩,上档抛压极轻,下档支撑有力,浮动筹码极少。

其四,遇利空打击,股价不跌反涨,或当天虽有小幅无量回调,但第二天便收出大阳,股价迅速恢复到原来的价位.突发性的利空袭来,庄家措手不及,散户筹码可以抛了就跑,而庄家却只能兜着.于是盘面可以看到利空袭来当日,开盘后抛盘很多而接盘更多,不久抛盘减少,股价企稳.由于害怕散户拴到便宜筹码,第二日股价又被庄家早早地拉升到原位。

操盘手培训手册

前期准备工作

机构主力操盘手需要做的就是进一步对大势和政策面进行详尽的研究,进而对项目进行详尽细致的策划。这好比一座大厦的建设,先要作出详细的施工图纸,安排大厦的高度、结构及施工进度。大方向定住之后,无论如何施工,都必须以施工详图为依据,在真正的施工过程中可能有一些灵活变通之处,但是绝对不能偏离大方向。作为主力操盘手也是这样,在项目每一个细节的运作上,他应根据市场人气状况选择对应的手段,在不影响该项目大的运作框架下,力促将该手段发挥到淋漓尽致,以达到运作之目的。比如在股价处于高位时,应充分调动市场人士的贪婪心理,打开他们的想象空间;在股价处于低位时,应该充分利用市场人士的恐惧心理,让他们感觉到股价还有充分的下跌空间,迫使他们交出廉价的筹码。

第一节 资金的来源及分配

资金主要来源于个人大户、机构投资者、上市公司、银行

第二节 资金的分布

经过以上的资金分配后,下面将进入资金的分布状态:

根据我国现行的政策法规,机构和个人的帐户持股数量如果超过流通盘的5%以上,应该在第一时间内举牌,这对一个主力操盘手来说增加了控股操盘的难度。在资金所有权不变的情况下,采取多个帐户分仓操作,使用来制约和打击操纵股价行为的法律法规沦为一纸空文。

第一节:锁定项目

我们将资金的来源以及他的分配和分布进行合理、科学的安排后,接下来首要的任务就是选择合适的项目。目前我国股市的二级市场上流通的A股大约有1000多家,这些上市公司良莠不齐,各有千秋。我们首先根据不同的划分情况,将其一一归类。

第一种情况就是根据行业进行分类:

例如,依据我国上市公司最新行业分类指引办法,将上市公司共分成13个较大的门类:

1、农、林、牧、渔业;2、采掘业;3、制造业;4、电力、煤气及水的生产和供应业;5、建筑业;6、交通运输、仓储业;7、信息技术业;8、批发和零售贸易;9、金融、保险业;10、房地产业;11、社会服务业;12、传播与文化产业;13、综合类

再从我国宏观调控经济的政策面上判断出经济政策上扶持和发展的行业。由于有国家宏观经济政策的有力支持,这些行业往往享受多种经济政策上的优惠措施。国家这个大型机器的运作,势必牵引该行业经济指数的迅猛增长。因此,该行业内具有生产垄断性的企业将是最直接的受惠者,未来业绩的高成长性也将有很好的预期。

洞察国家经济政策重点支持和倾斜的行业,关注国家产业政策的调整及其给该行业及该行业上下游关联企业所造成的商机,这将是机构主力操盘手策划项目之前的一项重点内容。

第二种情况,根据业绩进行排序,此种情况大致可分为以下三类:

1、绩优上市类企业:此类上市企业,要么行业独特,要么在行业内占有大规模市场份额或处于垄断地位,但由于市场上追逐热点的羊群效应的出现,这些白马股在大势低迷或者不符合市场上所谓的高科技概念、资产重组概念等亮点,往往会被投资大众所忽略和遗弃,造成股价严重低估,长期在低位徘徊。这类个股就像深藏在沙中的金子等待开采一样,急需一个正确合理的市场定位。

2、成长类上市企业:这类公司,单从表面上看业绩平平,貌不惊人,但是随着募集资金逐步到位和渐渐投放市场,产生效益,公司未来的赢利能力将产生很大的改观,尤其值得重视的是,对于这些具有新的利润增长点类的上市公司,必须研判其所募资金投向的行业及发展前景,写出细致入微的调研报告,并对资金投入的大小及产生赢利的大小有一个较为客观的预期,以便对这类企业在二级市场上有一个合理的定位。

3、绩差类个股:这类个股由于历史包袱或者行业不景气、经营方法陈旧、规模较小等一系列问题导致公司连年出现亏损,赢利水平一年不如一年。这些上市企业由于基本面较差,在二级市场上成为人人惟恐避之不及的垃圾。正因为该类股票臭名昭著,所以价格才非常低迷。然而低廉的股价常常蕴含着丰富的投资机会。穷则变,变则通,这类上市企业,如果不想退出市场的话,唯一的出路就是通过资产兼并与重组,促使企业提高赢利水平,摆脱困窘,正因为这潜藏的题材使其成为真正的大黑马出没的板块……

对于绩差类上市企业,一定要重视对该类企业重组的难度和需要重组的力度以及企业债务负担等基本情况进行详实的分析、调研,充分估计到一旦该企业资产重组计划流产而带来的巨大风险

第三种情况:通过对上市企业地域进行划分。

地域不同的板块,也常常由于国家产业政策和战略计划部署的不同,往往带来无限的商机。

第四种情况:根据上市公司自身的股本大小又可分为大盘股、中盘股和小盘股

第五种情况:利用重大的政治事件炒作的题材。比如1997年的香港回归、1999年的澳门回归,都造成了相关板块的炒作热潮。

然后我们根据实际需要选择适合自己资金大小的股票进行对应运作。

假若是资金量非常庞大的机构,可以选择两个差距较大的板块进行吸筹。比如在2000年度操作中,可以在科技网络板块和资产重组板块分别建仓。在年初时,利用当时的市场热点拉升科技网络类个股,而在当时的市场—资产重组类个股上悄悄建仓。到2000年8月份之后,再利用从前期网络股上撤仓的资金,回头拉抬资产重组类个股。这样的话,能够更有效地利用拉抬资金,实现资金利用率,每年都能做两波较大的行情。假若是资金较小的机构,每年可控盘操作一只独立走势的长线牛股。资金面再小的,只有根据板块之间的热点切换,做一个掏糨糊的短线套利主力了。

总而言之,根据以上种种情况,仔细选择适合于自己的目标,在被市场人士所淡忘或忽略的情况下提前介入。需要说明的是,被选择的目标其炒作的概念越丰富、题材越新颖越好,散户的认同程度越高,未来的炒作越容易成功!股市是没有硝烟的战场,双方交战的胜败与否,除了客观的力量和条件的悬殊外,最主要的还是民心向背。所以自古以来,敌我双方对垒,欲攻之取之,必先找出一个攻击对方的理由,这就是俗语常说的“师出有名”。用到股市上来讲,也就是你想炒作某股,也必定要设计好炒作的理由,这也正是题材的魅力所在。

市场调研

第二节:项目的调研

一、上市公司调研:

1、公司所出的行业,及主导产品在行业中的地位;市场占有的份额及分布区域。主营业务范围,及其经营状况;兼营业务,和经营状态。

2、公司主导产品的上下游产品的市场状态及容量;公司主导产品的前景及市场与未来市场的容量及市场缺口;包括潜在的竞争对手。

3、主导产品的在同行业内档次的定位;技术水平、科技含量;科研开发能力;市场营销体系的开发、建设及布局;是否具备稳定的客户应用群体。

以上三条,无疑将为公司的持续稳定的发展和面对市场日益激烈的竞争提供坚强有力的保障。

4、募集资金的投向、分配及应用:报告期内,公司募集资金是否按照招股说明书(或配股说明书)所承诺的项目实施,募集资金投入项目的建设情况及进度;预期产生利益的大小及时间段;募集资金投入项目的市场状况。

也就是研究公司的最新动态,观察其企业未来的赢利增长能力。通过对公司新项目投入的情况和未来赢利的准确估算,对企业的实际价值有一个科学的定价和预期。再通过对新项目的进度和利益产生时间段的准确把握,可以使战略投资者先人一步,提前以较低的价格收集二级市场上的廉价筹码。当这种未来价值普遍得到市场人士的认可或称道时,这种认可早已反映到高企的股价上,这样精明的战略投资者可以提前实现该个股的价值回归。

5、公司财务管理水平、成本控制能力;

也有些个股,并没有产生新的利润增长点,但由于企业财务管理水平的提高和成本控制能力的增强,也会进一步提高企业的赢利能力,增加企业每股收益。

6、公司高管人员和企业员工的整体素质和水平。

7、对于亏损企业,要研究企业的亏损的直接原因,以及负债和历史包袱;和相关重组的难度。

中国股市重组类个股缘何成为香饽饽?主要原因还是由于中国股市结构的不合理性。由于我国从计划经济逐步过渡为市场经济,当初中国股市的设计者们为了避免国有资产的流失,在股本结构上设立了国家股、法人股、和社会公众股;其中国家股和法人股为非流通股。而社会公众股可以在二级市场流通;也正是这种结构的不合理性,造成了中国股市巨大的黑洞。

据我们最新的统计数字表明,中国股市国家股和法人股目前的协议转让价格通常只占到二级市场流通个股价格的10%左右。这是一个极具威力的杠杆。也就是说,你只需要少量的资金,再加上一定的社会关系,就可对一些绩差企业实施资产重组。然后把大量的资金,埋伏在二级市场,通过一级市场资产重组有力的配合,在二级市场上大量套取差价和现金。正因为如此,一些急功近利的主力醉翁之意却不在酒中,难怪有不少企业,年年重组却年年亏损。但也不乏一些高明的战略投资者,事实资产重组后,真正深入到企业中去,成为企业的主人,亲自参与和管理企业,不断的把一些好的项目投入和引进到企业中,促使企业真正发生质的变化。作为一个战略投资人怎样牵线搭桥,把一些好的企业或项目引进到上市公司,从本质上改变上市公司,使其有一个实质性的飞跃。也是每一个战略投资人必修的重点课程。

二 、二级市场调研

一.股价的历史走势:

观察选定项目的历史走势中的高点和历史低点,以及股价目前运行在历史走势中所处的区域,选择处于历史低部的区域个股。进一步研究个股走势中上下档套牢筹码的分布位置,从而对应这些筹码分布的区域作出相应的运作策划——震荡、横盘、打压等。

震荡有三个最主要的目的:

1.在历史低位时,产生震荡,可以诱骗散户的廉价筹码,加快主力筹码的收集步伐,使筹码早日处于集中,震荡发生在中位时也有两个好处,A.可以消化前期的套牢筹码,B.促使后期的跟风盘获利回吐,让流通筹码在某个区域充分换手,以不断提高市场持有者的总体成本。因为每个市场的参与者都是抱着赢利的目的参与进来的,大多数参与者就是抱着不赚钱不走的态度。因此通过让筹码充分换手后,有利于进一步拉抬股价……C.发生在高位的震荡主要目的就是筹码兑现,这也是每个主力所面临的最大难题。股价拉高以后,无论你的帐面赢利如何丰厚,如果不能将手中的筹码兑现成现金,那么这次运作也只能说是一个美丽的肥皂泡。因此,拉高股价后怎样利用炽热的市场人气和散户的追高激情,在震荡中顺利派发手中的筹码成为做庄的关键。我们将在以后的章节里详细探讨如何在不同的市场环境下,根据不同的股票,选择相应的策略…..

2、再如横盘,这种形式,大多适合一些价值严重低估或业绩优良的个股,因为这些个股是市场人士人人皆知的白马股,无论是吸筹还是洗盘阶段,或者出活阶段,由于投资人抱以投资的心态介入,如果采用向下打压的方法,那麽主力反而还会丧失原来手中的筹码!这些打压的筹码会被其他机构或大户接走,起到得不偿失的作用。如果采用长期的横盘,无疑将严重考验其他投资者的信心,以长时间的横盘,消磨其他投资者的斗志,无论是吸筹或者是洗盘,无疑将达到良好的效果。

3、关于打压:打压吸筹或是洗盘,或是出货;最适合用于绩差类或重组或利空打击类个股了,由于此类个股,基本面比较差,投资人无信心长期投资,大多都抱着投机的心态介入。所以一有风吹草动,各个犹如惊弓之鸟。运用此方法操作垃圾类重组个股,将是首选目标。

这里通过简略举例,用来说明研究股价历史走势的重要性。通过对股价历史走势的研究,找出前期上档套牢筹码的位置和区域,然后选择恰当的手段(横盘、打压、震荡)策划未来股价走势的大体布局和结构。

4.通过研究股价的历史走势还有助于我们了解该股的股性。选择那些股性活跃的个股,由于这些个股走势活跃,容易吸引跟风炒作,再加上前期活跃的行情形成了K线上简单明了的走势结构,上方套牢筹码较为松散,为以后拉升股价时走出轻快上扬的行情埋下伏笔。

5.研究该股历史走势后,更有助于我们了解原主力所剩仓位情况,选择那些原主力仓位派发完毕的,股价处于历史底部的个股进行收集。以免出现河蚌相争、渔翁得利之错误。

6、除此之外,还要研究国家宏观经济政策。以及大盘走势,选择合适的入场时机。

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